Sopimus koskee pääosin toistaiseksi voimassa olevan työsopimuksen irtisanomista työntekijästä johtuvasta syystä sekä työntekijän irtisanoutumista ja irtisanomisen/lomautuksen menettelyjä taloudellisista ja tuotannollisista syistä. Se ei koske mm. merimieslain alaisia työsuhteita, määräaikaisia sopimuksia, koeajan purkua, liikkeen luovutusta, saneerausta, konkurssia tai kuolemaa; virkasuhteisilla irtisanomisajat määräytyvät 3 §:n mukaan.